OMI
13-10-2002, 22:22
In der aktuellen Ausgabe der EaS sehen die Experten eine sehr gute Spekulationschance bei Aditron!
Die Tochter des Rheinmetall-Konzerns dümpelt derzeit bei 16 Euro. Letzte Woche wurde die die Sicherheitstochter Heimann Systems für 375 Mio Euro verkauft. Aditron, neben Heimann noch mit drei weiteren Sparten, ist aber nur mit 263 Mio EUR bewertet!
Ein Gros der Analysten vermuten, dass Rheinmetall den Gros des Erlöses - dem aber noch die Zustimmung der Wettbewerbshüter fehlt - dazu verwenden will, eigene Schulden in Höhe von 600 Mio Euro abzubauen. Doch in keiner Analyse steht, wie die Mutter an das Geld dere Tochter kommen will. Das wahrscheinlichste dürfte ein Abfindungsangebot an die freien Aktionäre sein, da Rheinmetall bereits 97,5% hält.
Man beachte: Allein der Verkaufserlös für heimann entspricht 23,50 EUR je Aditron-Aktie. Dazu gäbe es quasi zum Nulltarif das operative geschäft der Töchter Hirschmann, Preh und Pat, die im Jahr einen Umsatz von 604,2 Mio EUR erzielten.
Fazit der Experten: Pfeil nach oben!
Die Aktie erscheint stark unterbewertet, selbst wenn die Squeeze-out-Spekulation nicht aufgeht!
Die Tochter des Rheinmetall-Konzerns dümpelt derzeit bei 16 Euro. Letzte Woche wurde die die Sicherheitstochter Heimann Systems für 375 Mio Euro verkauft. Aditron, neben Heimann noch mit drei weiteren Sparten, ist aber nur mit 263 Mio EUR bewertet!
Ein Gros der Analysten vermuten, dass Rheinmetall den Gros des Erlöses - dem aber noch die Zustimmung der Wettbewerbshüter fehlt - dazu verwenden will, eigene Schulden in Höhe von 600 Mio Euro abzubauen. Doch in keiner Analyse steht, wie die Mutter an das Geld dere Tochter kommen will. Das wahrscheinlichste dürfte ein Abfindungsangebot an die freien Aktionäre sein, da Rheinmetall bereits 97,5% hält.
Man beachte: Allein der Verkaufserlös für heimann entspricht 23,50 EUR je Aditron-Aktie. Dazu gäbe es quasi zum Nulltarif das operative geschäft der Töchter Hirschmann, Preh und Pat, die im Jahr einen Umsatz von 604,2 Mio EUR erzielten.
Fazit der Experten: Pfeil nach oben!
Die Aktie erscheint stark unterbewertet, selbst wenn die Squeeze-out-Spekulation nicht aufgeht!