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Archiv verlassen und diese Seite im Standarddesign anzeigen : Analyse: Nasdaq100/NasdaqComp, DowJones, Dax, Nemax50


Sul
30-05-2002, 23:51
Ausblick für Freitag den 31. Mai

NasdaqComp:
Der NasdaqComp schloss wie sein Bruder Nasdaq100 grün und parkte damit auf einer leichten Unterstützung. Auch hier drehten die Indikatoren wie Stochastik oder RSI leicht, das MACD Verkaufssignal von gestern hat aber weiterhin bestand. Damit ist kurzfristig mit einer Stabilisierung des Nasdaq zu rechnen, eine direktes Weiterlaufen bis 1577 ist aber aufgrund des instabilen Marktes genauso möglich. Ich erwarte maximal Kurse bis 1652/53 Punkte. Hier verläuft ein Widerstand der in der aktuellen Marktsituation schwer zu brechen sein wird. Wer weiterhin mit fallenden Kursen rechnet kann am genannten Widerstand eine Short Position aufbauen.
Fazit:Stabilisierung und Kurse bis maximal 1652/53 Punkte möglich, weiter fallende Kurse sind jedoch möglich.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/nasdaqcomp.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284975&w=600&h=450&t=1)


Nasdaq100:
Der Nasdaq100 stoppte heute den Abwärtstrend und schwächte die Abwärtsbewegung kurz vor der Gap-Schließung etwas ab. Dies honorierten die Indikatoren Stochastik und RSI, der MACD jedoch läßt jedoch nicht darüber hinweg täuschen das der Abwärtstrend noch kein Ende findet. Dieser gab ein Verkaufssignal, was jedoch noch nicht bestätigt wurde.
Der heutige Tag läßt damit etwas Hoffnung auf, morgen evtl leicht steigende Kurse zu sehen. Ich erwarte aber maximal Kurse bis 1247 Punkte. Der technische Gesamteindruch läßt jedoch erwarten das das Gap zwischen 1178/88 geschlossen werden sollte. Sollte der Trend weiterhin intakt bleiben sind Kurse bis 1100 Punkte oder tiefer nicht auszuschließen, eher zu erwarten.
Fazit:Der heutige Tag gibt Hoffnung und läßt steigende Kurse bis 1247 zu, der Gesamteindruck ist aber weiter negativ.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/nasdaq100.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284898&w=600&h=450&t=1)


Dow Jones Industrial Average:
-- Fällt wegen technischer Schwierigkeiten aus --

Dax:
Der Dax erreichte wie erwartet unser Kursziel von 4750 Punkten und schloss mit einer stark bearishen Candle. Damit wurde das MACD Verkaufssignal bestätigt und weiterer Verkaufsdruck entsteht. Wir liegen jedoch auf einer starken Unterstützung bei 4731 Punkten, am unteren Teil des Abwärtstrendes, die Stochastik und die Bollinger Bände weisen auf eine Gegenreaktion nach oben hin, dagegen sprechen aber die Abwärtsdynamik des RSI und des MACD. Trotzdem halte ich einen Rebound auf der genannten Unterstützung für wahrscheinlich, ein Bruch dieser würde nämlich mittelfristiges Abwärtspotential bieten. Mittelfristig deuten aber alle Technischen Signale auf eine nachhaltige Abwärtsbewegung hin, der Aufwärtstrend wurde gebrochen, der langfristige Abwärtstrend könnte mit einem schnellen Durchbrechen der 4731 wieder eingenommen werden und würde ab da an den Index nach oben hin begrenzen.
Deswegen erwarte ich kurzfristig eine Stabilisierung, obwohl das ganze auf wackeligen Beinen steht.
Fazit:Stabilisierung auf dem Niveau von 4731 Punkten.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/dax.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284980&w=600&h=450&t=1)

Nemax50:
Die Technische Verfassung es Nemax50 verschlechterte sich deutlich, Verkaufssignale von MACD, Stochastik, RSI machen die schlechte Verfassung deutlich. Das Kursziel wurde gestern fast punktgenau anvisiert und heute mit Gewalt durchbrochen. Das Abwärtspotential geht jetzt bis vorerst 754 Punkte, wobei eine morgen mögliche Kurserholung zum Einstieg in Short/Put Werte genutzt werden kann. Ein Hochlaufen an die 793 wäre perfekt, hier würde sich eine Short Position anbieten, hier verläuft ein deutlicher Widerstand.
Fazit:Technisch weiter fallende Kurse zu erwarten, Erholungen zum Einstieg in Short Positionen nutzen. Im besten Fall kurz vor der 793 kaufen.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/nemax50.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284950&w=600&h=450&t=1)


Zusammenfassung und Ausblick:
Die Amerikanschen Märkte konnten sich heute etwas stabilisieren, besonders der TechnologieIndex Nasdaq konnte grün schließen. Damit wurde der Abwärtstrend der letzten Tage abgeschwächte, jedoch nicht gestoppt !! Zwar könnten kurzfristig ein Rebound aufgrund der deutlich überverkauften Lage eintreten, dies sollte jedoch nicht über die technisch schlechte Gesamtlage hinwegtäuschen und zum Einstieg in Short-Positionen genutzt werden. Besonders der Dax macht mir Sorgen, der schon bei 100 Punkten weniger in der nächsten Woche die gesamte Technische Situation verschlechtert und mittelfristig deutlich fallende Kurse erwarten läßt.

Rebecca
31-05-2002, 09:24
Hi Sul

Deine Analyse gefällt mir , alles prima Sul ;) :)

Grüße

Rebecca

Sul
31-05-2002, 12:47
Aktuelles Marktgeschehen

Dax:
Der Dax hat noch Luft bis 4858/60 Punkte.
Technischen Indikatoren jedoch weiterhin negativ.

http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/dax.jpg

Nemax 50
Im Nemax 50 sieht die technische Situation der Indikatoren leicht besser aus als im Dax, wer jedoch trotzdem shorten will baut Positionen auf wenn der Index bei 797/98 steht.
Ein Hochlaufen bis an den Abwärtstrend erscheint mir aber
möglich. Dies sollte vom Gesamtmarkt abhängen. Die Grundrichtung ist aber ganz klar nach unten.

http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/nemax50.jpg

Sul
31-05-2002, 17:02
Im dax stehen wir kurz vor meinem Kursziel 4858/60
Eine Bärenposition würde ich bei aktueller Marktlage nicht empfehlen sondern das erreichen der oberen Trendlinie abwarten

Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284980&w=600&h=450&t=1)

Sul
02-06-2002, 16:41
Ausblick für Montag

Rückblick:
Am letzten Freitag wurde die Börse in Amerika von guten Wirts asdfchaftsdaten gestützt. Kurz nach Handelsbeginn wurden die US-Auftragseingänge der Industrie für den April gemeldet. Diese stiegen um 1,2 Prozent (erwartet war jedoch 0,7%). Auch der Einkaufsmanagerindex für den Großraum Chicago klettert im Mai auf 60,8 Punkte. Erwartet wurden lediglich 55,8 Zähler. Ähnlich der NewYorker Einkaufsmanagerindex BCI der von 256,6 auf 260,2 stieg. Auch der für New York wichtige NAPM-Index für den Dienstleistungssektor zog im Mai von 54,2 auf 56,3 Punkte an.
Zusätzlich wurde das US-Verbrauchervertrauen der Universität Michigan gemeldet, welches mit 96,9 Punkte 0,9% über den Erwartungen lag. Die Zahlen der US-Arbeitskosten sowie die US-Arbeitsproduktivität ex Agrarsektor waren wie erwartet.
Mit Hilfe dieser Zahlen konnte die Börse am Freitag die schon am Donnerstag angefangene Korrektur nach oben weiterführen. Doch trotz der Zahlen gaben die Indizes die Tagesgewinne wieder ab, der Nasdaq schloss sogar Rot.


Die Analysen:
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NasdaqComp:
Der NasdaqComp erreichte im Hoch mein Kursziel auf den Punkt genau (1652) musste danach jedoch stark abgeben und schloss 10 Punkte über der nächsten Unterstützung. Die technische Situation hat sich damit wieder verschlechter, das MACD Verkaufsignal wurde bestätigt und die Stochastik steht auch wieder vor einem Verkaufssignal. Störend wirkt aktuell die äußerst überverkaufte Lage der SlowStochastik die eine Korrektur immer noch erwarten läßt. Betrachten wir dazu den ARMS Index der letzten 5 Tage so wird diese Situation auch von dieser Seite bestätigt. Dieser befindet sich kurzfristig in einem überverkauften Bereich.
Damit stehen sowohl die deutlich negativen Indikatoren im Kontrast mit der überverkauften Lage. Eine Stabilisierung auf dem Niveau von 1606 erscheint möglich, jedoch ist die Abwärtsdynamik sowie die Anziehungskraft des kleinen Gaps unterhalb der unterstützung zwischen 1600 und 1574 ziemlich stark.
Damit ergeben sich 3 Szenarien. Stabilisierung bei der Unterstützung 1606, Schließung des Gaps oder hochlaufen an das Tageshoch vom Freitag (1652).
Ich halte eine Stabilisation mit evtl. hochlaufen für am wahrscheinlichsten.
Fazit:Stabilisation bei 1606, mit maximalen Tageshoch 1652 Punkten.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/nasdaqcomp.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284975&w=600&h=450&t=1)


Nasdaq100:
Auch im Nasdaq100 wurde mein Kursziel vom Donnerstag punktgenau getroffen, danach musste der Index jedoch noch fast 40 Punkte abgeben. Auch hier sieht die Situation ähnlich wie im NasdaqComp. aus. Auch hier könnten man sich eine Stabilisation an der 1200 Kursmarke vorstellen, oder diese Marke wird gebrochen und wir laufen bis 1188, und schließen dann evtl das Gap bis 1173 Punkte. Am Wahrscheinlichsten erscheint eine Stabilisation auf den genannten Niveaus und maximal Kurse bis 1246 Punkten.
Fazit:Montag ist eine Stabilisierung der Kurse bei 1200 oder 1188 zu erwarten. Sollten wir hochlaufen ist die Überwindung der 1246 äußerst wahrscheinlich.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/nasdaq100.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284898&w=600&h=450&t=1)


Dow Jones Industrial Average:
Der Marktbreite schloss am Freitag grün und bildete einen Short-Day, der die deutliche Unsicherheit der Marktteilnehmer wiederspiegelt. Anderseits deuten sie auch eine Trendabschwächung an, die jedoch nicht bestätigt wurde.
Für deine Abschwächung oder Bodenbildung sprechen die kurzfristig überverkauften Indikatoren der Stochastik sowie der ARMS Index, damit ist eine Bodenbildung wahrscheinlich. Für die nächsten Handelstage erscheint das Kursziel von 9810 Punkten für äußerst wahrscheinlich. Diese könnte schon Ende dieser Woche erreicht sein.
Fazit:Stabiliserung bei 9920. Kurshoch wahrscheinlich maximal 9980/10000 Punkte.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/dow.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=252714&w=600&h=450&t=1)


Dax:
Der Dax schoss am Freitag mit gut einem Prozent im Plus. Die Abgaben der US Indizes nach 20 Uhr sind jedoch noch nicht enthalten und lassen. Hier könnte das Tief vom Vortag, 4741, oder im schlimmsten Fall die 4731 Punkte als Unterstützung dienen. Kurse bis zur letzt genannten Marke halte ich jedoch für unwahrscheinlich. Damit ergäbe sich eine Seitwärtsbewegung zwischen 4834 und 4741 Punkten. Sollten wir nach oben laufen halte ich die 4859/75 für das maximum.
Fazit:Seitwärtsbewegung zwischen 4834 und 4741 Punkten zu erwarten. Wichtige Handlungssignale sollten ausbleiben.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/dax.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284980&w=600&h=450&t=1)

Nemax50:
Der Neue Markt Index Nemax50 durchbrauch mein Kursziel um 5 Punkte und läßt damit die 797/82 als Unterstützung hinter sich. Diese sollte am Montag jedoch durchbrochen werden und eine Bodenbildung bei 794 könnte stattfinden. Die Stochastik konnte sich von den anderen IndizeKollegen abheben und bestätigte ein Kaufsignal. Im Hoch sollten Kurse damit bis 808 erwartet werden. Hier ließe sich eine ShortPosition aufbauen, da hier auch der langfristige Abwärtstrend verläuft.
Fazit:Seitwärtsbewegung/Stabilisierung zwischen 797 und 808 zu erwarten.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/nemax50.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284950&w=600&h=450&t=1)

Zusammenfassung und Ausblick:
Am Freitag wurde das erhoffte Kursziel jeweils nur im Hoch erreicht. Die technischen Lage hat sich damit weiter verschlechtert, auch wenn kurzfristig immer noch eine kleine Erholung fällig wäre.
Ein Grund für die möglichem Abgaben der US Indizes am Freitag könnte die Unsicherheit über das Wochende sein. Damit könnte man eine Fortsetzung oder wenistens Stabilisierung der Kurse erwarten, auch wenn zum Teil schlechte Unternehmensnachrichten guten Konjunkturdaten gegenüber stehen. Eine aktuelle Positionierung halte ich für übereilig, nur im Nemax ließe sich über eine langfristige Short Position morgen oder am Dienstag nachdenken.

Sul
03-06-2002, 14:08
Soweit verhalten sich die Indizes wie von mir erwartet, das aktuelle Dax Hoch entspricht meiner Tradingrange (4835)

der Nemax war deutlich schwächer als erwartet, hier bietet sich in Kürze sicher eine Short-Position an :D

Sul
09-06-2002, 21:41
Ausblick für die Woche 10. - 14. Juni

Rückblick:
Wieder einmal stark zu leiden hatte in den letzten fünf Handelstagen ein in immer stärkerem Ausmaß nach unten ausschlagender Aktienmarkt in Deutschland. Die Kursrückgänge erfolgten im Gleichschritt mit den ständig stark schwächelnden Börsen in den USA, wo es eine Reihe von negativer Unternehmensnachrichten setzte, zumal nach dem Rücktritt des Chefs des Mischkonzerns Tyco erneute Zweifel über dessen zuletzt umstrittenen Bilanzierungsmethoden aufkeimten und Spekulationen hinsichtlich möglicher Ermittlungen durch US-Behörden beim Handelshaus Knight Trading die Börsianer verschreckte. Nach wie vor im Vordergrund steht daher die Skepsis der Anleger hinsichtlich der weiteren Entwicklung bei den Unternehmen und deren Gewinnausweisen. Am Freitag sorgte eine am Vortag nach US-Börsenschluss bekannt gegebene Umsatzwarnung des weltgrößten Chipproduzenten Intel für einen explosionsartigen Ausschlag der US-Futures in Süden, wodurch sich zwischenzeitlich überproportionale Verluste an den europäischen Märkten einstellten. Die gegenwärtig allgemein hohen Kurs-Gewinn-Verhältnisse von vielen Aktien dürften daher auf immer weniger Akzeptanz unter der Anlegerschaft stoßen. Im übrigen muss nach wie vor die Unsicherheit über den konkreten Zeitpunkt des Einsetzens eines wirtschaftlichen Aufschwungs in Europa als weiterer Belastungsfaktor angesehen werden. Eine jeweilige von Seiten der Unternehmen und der Wirtschaft ausgehende Unsicherheit bzw Vertrauenskrise wird von vielen institutionellen Investoren weiter zum Anlass genommen um auf fallende Kurse zu spekulieren, so dass ständig neue Short-Eindeckungen für immer tiefere Kurse sorgen. Wenig Berücksichtigung fanden dagegen im Wochenverlauf teilweise besser als erwartet ausgefallene deutsche, europäische und amerikanische Konjunkturdaten. Ein in den letzten Tagen mit verstärkter Dynamik in den Süden abgleitender DAX vermochte am Freitag nach einem zwischenzeitlichen Abdriften auf den niedrigsten Stand seit 8 Monaten, gegen Handelsende im zuge einer Verlustreduzierung an den US-Bören einen Großteil der zuvor erlittenen Abschläge wieder wettzumachen.


Die Analysen:
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NasdaqComp:
Der NasdaqComp. verlor letzte woche fast 100 Punkte. Nach einer kurzen Erholung am Dienstag und Mittwoch ging es donnerstag und Freitag weiter nach unten.
Damit kamen wir an das untere Ende des Abwärtstrendes an und weitere starke Kurseeinbrüche sind damit eher unwahrscheinlich, sich stabilisierende oder moderat fallende Kurse sind zu erwarten, sollte der Abwärtstrend nicht gebrochen werden. Damit erwarte ich für die nächste Woche eher stabilisierende Kurse, eine starke Erholung erscheint aber durch starke Widerstände eher unwahrscheinlich, hier müßten am Montag deutlich anziehende Kurse kommen um die letzte Candle, die eine leichte Trendumkehr andeuten könnte sowie das SlowStochastik Kaufsignal zu bestätigen.
Hierbei halte ich für diese Woche Kurse bix maximal 1578 möglich, da die technische Verfassung, die Fibonacci Arcs und die widerstände und Pivot Points liegen auf diese Linie. Aber auch nach unten sind wir begrenzt, die überverkaufte Stochastik und der Trendkanal sollten hier vorerst begrenzen. Damit ist eine Stabilisierung für die nächste Handelswoche sowie den Montag wahrscheinlich.
Fazit:Stabilisierung zwischen 1484 und 1577 zu erwarten. Indikatorenlage jedoch weiterhin negativ.
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Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284975&w=600&h=450&t=1)


Nasdaq100:
Der Nasdaq100 sieht deutlich negativer aus als sein Bruder NasdaqComp. Hier sind wir in einem steilen Abwärtstrend und das Abwärtspotential ist vorerst in Richtung 3 Stellig, unter die 1000 zu beziffern. Trotz der wahrscheinlich stark psychologischen Wirkung des Septembertiefs ist das unterschreiten über kurz oder lang sehr wahrscheinlich, was enormes Verkaufspotential entwickeln düfte.
Fazit:Am Montag Stabilisierung zu erwarten, die Woche sollte jedoch weiter nach Süden deuten. 1160 sind maximal zu erwarten, eher noch ein paar Punkte darunter.
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Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284898&w=600&h=450&t=1)


Dow Jones Industrial Average:
Der Dow legte am gestrigen Freitag eine bullishe Umkehrcandle hin die Aufwärtspotential bis 9810 Punkte generieren könnte.
Noch ist die Candle jedoch nicht bestätigt und müßte erstmal am Montag deutlich steigende Kurse möglich machen. Das erste Kursziel könnte am Montag etwa die 9686 Punkte sein.
Fazit:Steigende Kurse bis 9686 oder stabilisierung zu erwarten.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/dow.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=252714&w=600&h=450&t=1)


Dax:
Im Dax ist das Septembertief noch weit entfernt. Dafür sind wir diese Woche unter den langfristigen Abwärtstrend gefallen.
Trotzdem konnte sich die letzten 3 Tage der Woche Umkehrcandles und Trendabschwächungsindikatoren ausbilden, die jedoch nicht bestätigt werden können.
Damit sehe ich für Montag nur Aufwärtspotential bis 4676, ein leichter Widerstand, der Abwärtstrend sowie ein weiterer aber eher unwichtige Trend liegen hier und sollten etwa dort die Aufwärtsbewegung stoppen. Je nach Marktlage ist hier eine Short Position aufzubauen.
Trendtechnisch könnte ein Hochlaufen im MikroTrend bis 4730 erfolgen, die Chancen hierfür stehen aber ziemlich schlecht.
Insgesamt ist sowohl auf als auch abwärtspotential begrenzt, wobei die Stochastik Indikatoren nach und nach immer weniger an Bedeutung verlieren um kurzfristige überverkauftlagen zu erkennen.
Fazit:Montag steigende Kurse bis maxmimal 4676 Punkte zu erwarten. Für die Woche ist eine Seitwärtsbewegung wahrscheinlich.
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Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284980&w=600&h=450&t=1)

Nemax50:
Der Nemax Index präsentierte sich diese Woche als schwächster aller untersuchten Indizes.
Mit einem Hammer und einem Stochastik Kaufsignal konnte der Nemax sich jedoch am Freitag verabschieden und könnte, wie ich erwarte, leichtes Aufwärtspotential generieren sollte wir am Montag grün schließen. Für diese Woche ist damit eine Seitwärtsbewegung mit einem starkem Wochenbeginn höchst wahrscheinlich.
Fazit:Stabilisierung zwischen 760 und 700 Punkten zu erwarten.
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Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284950&w=600&h=450&t=1)

Zusammenfassung und Ausblick:
Der Gesamttenor der Indizes ist weiterhin abwärts. Dafür sprechen die weiter prikäre Lage der Trends und der übergeordneten Indikatoren. Doch aufgrund der deutlichen Abgaben letzte Woche sind die Kursverluste für die nächste Woche vorerst begrenzt zu erwarten. Die Technische überverkaufte Lage sowohl der Oszillatoren, den Sentiment Analysen sowie des ARMS Index läßt deutliche Kursverluste vorerst nicht zu.
Doch aufgrund der steigenden Unsicherheit der Institutionellen Anleger sind steigende Kurse auch unwahrscheinlich, da sowohl Verkäufe als auch der Aufbau von Shortpositionen direkt wieder auf den Kurs drücken sollten.

Sul
13-06-2002, 23:30
Morgen Dax:
Kursziel 4440 und bei Bruch 4400.
Der Bruch der 4440 ergäbe sich ein deutliches Verkaufssignal !!
Von da aus könnte eine Erholung gestartet werden.
Dort können Bull Positionen aufgebaut werden, sollte aber wirklich nur bei bullisher Grundtendenz erfolgen.
Bei erreichen der Oberkante Short Positionen :)

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Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=279068&w=600&h=450&t=1)

Die 4440 sind ein wichtige Formationsbestätigung um den 11. September rum und das Jahrestief. Somit sollte der Kamp um diese Marke ziemlich wichtig werden.

http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/dax.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284980&w=600&h=450&t=1)

Nemax50:
Im Nemax50 gehts es um den Kampf und das Septembertief, unter dieser Marke könnte ein FinalSelloff eintreten, hier sind bei unterschreiten Long Positions mit geringen !! Hebel einzugehen.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/nemax50.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284950&w=600&h=450&t=1)

Gruß
Sul

Sul
15-06-2002, 21:03
Ausblick für die Woche 17. - 21. Juni

Rückblick:
Mit einer weiteren Schwachen Vorstellung schlossen die Märkte die sowieso schwache Woche. Die TechnologieIndizes Nasdaq und Nemax durchbrachen die Septembertiefs, aber auch im Dow Jones und im Dax wurden wichtige Unterstützungen nicht verteidigt.
Dafür könnten die Amerikanischen Märkte mit vorerst kurzfristig bullishen Hammer Candles Hoffnung geben. Interessanterweise sahen wir fast genau die selbe Situation letzten Freitag, und es kam, entgegen der Erwartung, kein grüner Tag.
Panik und Irrationalität bestimmte zum Wochenausklang das Geschehen am deutschen wie europäischen Aktienmarkt, zumal Erinnerungen an die Situation von September vorigen Jahres wach wurden, wo der Markt in ungebremster Weise nach unten crashte. Die Märkte werden vor allem von institutionellen Anlegern nach unten getrieben, wodurch mittlerweile wichtige technische Unterstützungslinien an nahezu allen wichtigen Indizes zu immer steiler werdenden Abwärtstrends nach unten durchbrochen wurden. Vor allem Technologieaktien gehörten wie schon in den vorangegangenen Wochen zu den begehrten Verkaufsobjekten, da das allgemeine Investitionsverhalten der Unternehmen in Technologie noch immer als sehr schwach bezeichnet werden muss, infolge dessen manche enttäuschende Nachrichten von gewichtigen Hightechfirmen in den USA auf die Stimmung drückten. Während die vor drei Tagen ausgesprochene Umsatzwarnung des weltgrößen finnischen Handyherstellers Nokia von allgemeiner Seite bereits erwartet wurde, boten die schwachen Prognosen der US-Hightechunternehmen Siebels Systems, Lucent Technologies und Adobe Anlass für größere Kursabschläge. Neben der Befürchtung wonach die Unternehmensgewinne für das zweite Quartal enttäuschen könnten, sorgte die Angst vor möglichen Terroranschlägen an den derzeit sehr labilen bzw nervösen Märkten für weitere Verunsicherung. Im übrigen verstärken sich immer mehr die Zweifel hinsichtlich der Nachhhaltigkeit der Erholung der US-Konjunktur, nachdem am Vortag die ausgewiesenen US-Einzelhandelsumsätze deutlich unter den Erwartugen ausfielen und der heute veröffentlichte stark enttäuschende Index der Verbraucherstimmung der Universität Michigan einen signifikanten Rückgang des wichtigen Konsumentenvertrauens der US-Bürger signalisierte.

Die Analysen:
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NasdaqComp:
Die technische Situation im Nasdaq veränderte sich leicht besser, er verlor mit nur 3%, somit nur etwa nur 1/3 von dem was lezte Woche abgegeben wurde.
Die Indikatoren haben sich etwas verbessert, ein Kaufsignal der Stochastik, der MACD zeigt geringere Abwärtsmöglichkeiten auf.
Da wir uns jedoch in einem starken Trend befinden sollte dies jedoch nicht überbewertet werden. Die Trendindikatoren zeigen hier einen intakten Abwärtstrend an der auch noch keine Abschwächung oder Stabilisierung andeutet.
Der Stundenchart und Fibonacci Time Zones lassen Kursgewinne bis 1558 bis in die ersten Handelsstunden des Dienstages erwarten. Danach ist eine Trendwende nach unten hin zu erwarten.
Fazit:Hochlaufen bis 1558 möglich, Abwärtstrend weiterhin intakt, auch wenn der grüne schnelle Trend gebrochen wird. Stabilisierung ist wahrscheinlich. Dienstag ist ein drehen wahrscheinlich.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/nasdaqcomp.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284975&w=600&h=450&t=1)


Nasdaq100:
Der Nasdaq100 sieht wie schon letzte Woche deutlich negativer aus als der NasdaqComp. Er riss das Septembertief an und eroberte die wichtige Marke im Handelsverlauf wieder. Dies belohnte zwar die Stochastik mit der Bestätigung des Kaufsignals von letzter Woche, die anderen Indikatoren wie der MACD und der RSI lasses vorerst nur von einer Trendabschwächung zu sprechen..
Zwar spricht einiges dafür das, wir am Montag erstmal steigen. Sowohl die Fibon Time Zones, die Retracements als auch die Stochastik lassen Anschlusskäufe erwarten. Die Fibonacci TimeZones lassen steigende Kurse für Montag bis 1133, sollten wir dort durchbrechen, bis 1153 Punkte zu. Dienstag ist ein Abprallen oder Stabilsierieren zu erwarten.
Fazit:Stabilisierung zum Wochenanfang und weiter fallende Kurse bis 1133/1153 Punkte zu erwarten.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/nasdaq100.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284898&w=600&h=450&t=1)


Dow Jones Industrial Average:
Der Dow verabschiedete sich am Freitag deutlich schwächer als die Technologieindizes mit einem bullishen HammerCandle aus dem handel. Zusammen mit der bullishen Divergenz in der SlowStochastik sollte dies am Montag und Dienstag zu steigenden Kursen führen. Doch die immer wichtiger werdenden Trendindikatoren zeigen deutlich, das der Abwärtstrend weiterhin intakt ist und eine Kurserholung nach oben durch starke Widerstände begrenzt ist. Dax maximal Kursziel was ich mir ausrechne sind die 9620, maximal die 9810, dies ist jedoch bei aktueller Marktsituation unwahrscheinlich.
Die Fibonacci Time Zones zeigen mir weiterhin, das die Trendwende am Dienstag eintreten sollte.
Fazit:Kurserholung bis Dienstag Abend bis vorerst 9620 wahrscheinlich, danach Abprallen und fallende Kurse zu erwarten.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/dow.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=252714&w=600&h=450&t=1)


Dax:
Der Dax ging mit weiter deutlichen Kursabschlägen am Freitag aus dem Handel mit eta 6% Abschlag diese Woche aus dem Handel. Der Dax durchbrach die wichtigen 4440 und 4400 und gab damit deutliche bearishe Anzeichen. Zwar sollte die kleine Erholung der US Märkte am Montag vorerst zu festen Kursen führen, doch die schwache Technische Lage sollte es der Käuferseite schwer machen. Zwar sind die Oszillatoren durchgängig im überverkauften Bereich, lassen sich aber im trendstarken Markt wie wir ihn aktuell haben nicht zuverlässig anwenden. Zwar ist auch Fibonacci Technisch mit einer Trendwende zu rechnen, die Kraft dabei sollte aber vorerst als äußerst schwach einzuschätzen sein. Hierbei könnte als erstes Kursziel die 4400/4440, ein weiteres Hochlaufen ist vorerst unwahrscheinlich. Auch im Dax sprechen die TimeZones im Stundechart für eine Aufwärtsbewegung in den Dienstag hin, worauf ein Abprallen und Weiterführung der Abwärtsbewegung sprechen sollte.
Der 15min Chart läßt folgende Strategie bis Dienstag zu.
Eintreten in die Abwärtsbewegung, hochlaufen bis 4400, danach deutliches Short Signal was mit StoppLoss sehr gut zu traden sein sollte !!! bei 4400 treffen Fibonacci TimeZone, Arcs, Widerstände sowie der Trend aufeinander.

Fazit:Bis Dienstag Aufwärtsbewegung bis maximal 4400. Danach Fortführung des Abwärtstrends.
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Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284980&w=600&h=450&t=1)


Nemax50:
Der Nemax50 musste mit deutlichen Kursabgaben die Woche schließen. Der Kurs schloss deutlich unter dem Septembertief und knapp über dem ATL vom September. Die Technische Situation ist damit eindeutig negativ und läßt vorerst geringen Potential zu, auch wenn der Index laut Indikatoren deutlich überverkauft ist. Der Trend ist intakt und nahm letzte Woche an Stärke zu. Eine Erholung bis an das septembertief bei 681 Punkten ist damit äußerst wahrscheinlich, sollte jedoch nicht überbewertet werden.
Fazit:Erholung bis an die 681 Punkte mögilch, danach weitere Kursverluste zu erwarten.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/nemax50.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284950&w=600&h=450&t=1)

Zusammenfassung und Ausblick:
Die Märkte sind schwach, so schwach, das sie ohne Probleme unter die Septembertiefs laufen. Der Tenor der großen Indizes spricht jedoch für den Anfang der Woche, bis Dienstag, für eine Erholung, die danach mit einer Trendwende und einer Fortführung des Abwärtstrendes zu Ende gehen sollte. Interessant ist die Kursentwicklung der letzten beiden Freitage. Denn bei beiden stürzten die Indizes in den ersten Minuten ins Bodenlose um danach wieder knapp an das Vortagsniveau auufzuschließen. Letze Woche gab es Anschlusskäufe bis Dienstag Morgen, danach fielen die Kurse wieder deutlich.
Laut Fibonacci TimeZones könnte es diese Woche ähnlich verlaufen.
Wir werden sehen ....

OMI
16-06-2002, 00:13
Danke für die umfangreiche Analyse und die abgegebenen Meinungen! :top: :top:

Bin auf die nächste Woche sehr gespannt.... :cool:

Sul
16-06-2002, 13:14
Gold und Silber

Zusammen mit den großen Aktienmärkten stehen Gold & Silber an wichtigen Marken.

Silber:
Silber steht kurz vor einen Ausbruch aus einem symmetrischen Dreieck. Außerdem könnten wir aus der Ellipse ausbrechen, hier hat die Entscheidung noch 2-3 Tage Zeit. Sollten wir die 4,8 durchbrechen, wäre das erste Kursziel bei 4,65 anzusehen.
Sollten wir weiter steigen bis 5,5/6$ möglich.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/silber.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=307659&w=600&h=450&t=1)

Gold:
Gold ist schon aus seiner Ellipse ausgebrochen, was jedoch praktisch am Maximalhoch der Mitte entstand und somit nicht sonderlich aussagekräftig ist. Der Aufwärtstrend welcher seit März intakt ist immer noch intakt, die aktuelle Korrektur kann als Trendbestätigung angesehen werden.
Zwar hat sich die letzten 4 Tage ein den down-move bestätigendes Dreieck gebildet, was am Montag wahrscheinlich zu fallenden Kursen führen sollte, jedoch sollte der Kurs an der Kreuzunterstützung halt machen. Hier müßte Gold drehen, ohne den Aufwärtstrend nachhaltig zu gefährden, dies wird sowohl durch die MACD als auch die Fibonacci Time Zones bestätigt und läßt somit auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrendes schließen.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/gold.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=307682&w=600&h=450&t=1)

Zusammenfassung und Ausblick:
Die Technische Situation spricht für sich, sowohl die Indizes als auch Gold/Silber sind sich größtenteils einig. Eine entgegen der Trendrichtung ung. 2 Tage andauernde Korrektur (Aktienmärkte nach oben, Rohstoffe fallen), danach eine Fortsetzung der Haupttrends. Die Wahrscheinlichkeit, das wichtige Kursmarken auf allen Gebieten der Märkte gebrochen werden halte ich charttechnisch damit für äußerst gering.

Sul
18-06-2002, 21:50
So, zu den Charts ;)
Erstmal die Deutschen:

Der Dax musst heute wieder abgeben. Nach einem zu Absturz am morgen konnte sich der Markt wieder etwas berappeln und schloss mit knapp 1% Minus in einem Dreieck, welches die wichtige Entscheidung von Oracle nach Börsenschluss schon andeutet.
Je nachdem wie die zahlen werden sollte sich ein Positives oder Negatives Szenario ausbilden welche beide starke Kursbewegungen zur Folge haben werden.
Je nach Entwicklung sind Kurse bis 4237/68 oder 4494/4519 möglich.
Die Markttechnik ist aktuell kurzfristig überverkauft, die MACD gibt aber ein Verkaufssignal was letzendlich für das negative Szenario sprechen würde.
Ich persönlich tendiere zum negativen Szenario, hier werden jedoch die Zahlen entscheidend sein.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/dax.jpg
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/daxshort.jpg

Der Nemax prallte am oberen Trendkanal ab und schloss knapp unter dem gestrigen Schlusskurs und dem Septembertief.
Schlechte Zahlen könnten einen starken Move bis 642 hervorrufen, gute oder moderate Zahlen könnte Kurse bis 693 hervorrufen.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/nemax50.jpg

Gold hielt sich über der gestern genannten Unterstützung und sollte nun die nächsten Tage zu einem weiteren Up Move ansetzen der durch den Aufwärtstrend bedingt ist. Bei Bruch dieses Trendes bis 312$ möglich.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/gold.jpg

Silber konnte wie von mir erwartet die Unterstützung bei 4,8 halten und durchbrach den steilen Abwärtstrend nach oben.
Sollten morgen weiterhin steigende Kurse zu erwarten sein sollte eine Fortführung und eine starke Erholung von Silber bevorstehen.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/silber.jpg

Vogtlandsiggi
19-06-2002, 00:56
ORCL sieht jetzt nachbörslich gar net so schlecht aus (9,37$ im Moment), aber wie wird sich die Gewinnwarnung von Ciena, Apple und AMD auswirken????
Na wir werdens ja heute früh erleben :D

Sul
19-06-2002, 22:41
So, jetzt nur kurz den Dax Stundenchart weil ich gleich schlafen gehen wollte.
Wie nach den Timezones, die ich seit dem WE nicht verschoben habe zu sehen, ist morgen wieder ein Trendwechsel, also richtig nach unten in Richtung 4273/4267 zu erwarten.
Ok, keine Hammerprognose bei der US-Vorstellung, aber nun gut

http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/daxshort.jpg

Was der Stundenchart nicht verrät ist, das wichtige Unterstützung bei 4300/20 liegen was eine Unterstützung geben sollte.

Sul
20-06-2002, 14:52
Charts:

Dax:
kurzfristig ist Aufwärtspotential gegeben (nächsten Stunde, welches jedoch nicht zu überbewerten, die Trendrichtung ist weiter klar.
Widerstände verlaufen hier bei 4298/4300 und 4322.
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Nasdaq100:
Dürfte heute wieder schwach eröffnen und könnte damit aus der Box nach unten ausbrechen und das Septembertief bei 1088 antasten. Bei Unterschreiten der 1078/79 sollte sich neuer Verkaufsdruck bilden welches Kurse bis 1055 nicht auschließen läßt.
Ein Verkaufssignal und weiterhin bestehendes Verkaufssignal der MACD sowie einer fallenden und weiter fallenden Trendfolgern kann vorerst keine Hoffnung von der Markttechnik kommen.
Auch der Stundenchart verrät das deutlich bearishe Gesamtfeld. Ein zu schließendes Gap vom Montag wurde komplett überrannt, hier wurde nur ein paar Min halt gemacht.
So erscheint mir eine Weiterführung des Abwärtstrendes bis zu den genannten Unterstützungen wahrscheinlich.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/nasdaq100.jpg


Dow Jones:
Ähnlich bearish beendete gestern der Dow den Tag. Das erste Kursziel verläuft bei 9477/71 Punkten.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/dow.jpg

Nemax:
Der Nemax ist auf dem Weg zu seinem Allzeittief bei 624 Punkten.

Gold:
brach fast an der Unterkante des Aufwärtstrendes aus der Bullenflagge aus und hat somit Potential und hätte Potential bis 330 (steigend). Ein Kaufsignal ergäbe sich durch die Überwindung der 323 Marke
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/gold.jpg


Silber:
aktuell ziemlich unsicher, konnte zwar eine Aufwärtsbewegung aus dem Dreieck starten, der Trend schwächt aber aktuell, wie man im RSI sieht, ab. Aufgrund des Ausbruchs sollte sich, aber auch der Ellipse wegen, die Aufwärtsbewegung fortsetzen.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/silber.jpg

Sul
23-06-2002, 22:28
Die Märkte vom 24 - 28. Juni

Rückblick:
Depression und Niedergeschlagenheit an den seit Wochen im steilen Abwärtstrend befindlichen Märkten in Deutschland, wie Europa und den USA. In den letzten vier Handelstagen gaben eindeutig wieder die Bären den Ton an, nachdem zu Wochenbeginn eine kräftige technische Erholung für zwischenzeitliche Erleichterung an den weltweiten Börsenschauplätzen sorgte. Für dunkle Wolken sorgten zur Wochenmitte die gekürzten Prognosen der großen US-Technologieunternehmen Apple, AMD und Ciena. Ein gemischtes Bild boten die am Vortag veröffentlichten Konjunkturdaten aus den USA, hinsichtlich dessen die Frühindikatoren für die weitere wirtschaftliche Entwicklung besser als erwartet ausfielen, ein stark gestiegenes Handelsbilanzdefizit und ein weiterhin schwächelnder Dollar jedoch Anlass zur Sorge gibt. Im übrigen scheinen zum jetzigen Zeitpunkt die Märkten in Deutschland und den USA aus charttechnischer Sicht vor einer entscheidenden Situation zu stehen, da sowohl der deutsche Standardwerte-Index DAX als auch der Dow Jones im unteren Bereich der Trendkanäle ihrer jeweiligen seit rund 20 Jahren bestehenden langfristigen Aufwärtstrendslinien notieren. Ein Unterschreiten jener wichtigen Trendlinien könnte den derzeit stattfindenden Ausverkauf wohl noch weiter beschleunigen. (c) teletrader.com

Die Analysen:
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NasdaqComp:
Der NasdaqComp. beendete die Woche mit einem deutlichen Unterstützungs und mit einem Wiedereintritt in den schnellen Abwärtstrendkanal. Damit wären deutliche Kursgewinne direkt am Montag nötig um eine Trendwende zu schaffen und das herunterlaufen bis zur unteren Trendlinie, bis zum Septembertief bei 1395 zu entrinnen. Dabei gibt die Markttechnik noch keine Entwarnung, wobei sowohl MACD als auch RSI kurz vor Unterstützungen liegen die den Kurs stützen könnten. Auch andere Oszillatoren liegen auf Unterstützungen die ein schnelles fallen der Kurse vorerst technisch verhindern sollte.
Zusätlich sollte das Septembertief nicht kampflos aufgegeben werden.
Somit ist eine spekulative Bull Position am Septemperposition mit engen Stop-Loss möglich.
Fazit:Aufgrund des jüngsten Unterstützungsbruch fallende Kurse mit freundlichem Wochenausgang zu erwarten.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0623nasdaqcomp.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284975&w=600&h=450&t=1)


Nasdaq100:
Der Nasdaq100 durchbrach die letzte Woche das Septembertief deutlich und löste damit das Verkaufssignal aus.
Als Unterstützungsbereich liegen damit aktuell nur die untere Linie des Abwärtstrendes welches bis auf ein paar Punkte schon am Freitag angesteuert wurden. Diese sollte vorerst eine starke Unterstützung bieten, die jedoch bei schwachen Marktumfeld brechen könnte. Hierfür wären bis auf den RSI bei allen Oszillatoren noch Luft nach unten wobei als erstes Kursziel die 1000 Punkte ausreichen dürfte. Diese psychologisch sehr wichtige Marke sollte vorerst halten und würde auch mit dem schnellen Abwärtstrend passen.
Somit ergibt sich für die nächste Handelswoche ein schwacher Wochnauftakt mit wahrscheinlich danach steigenden Kursen, wobei das Potential vorerst als äußerst gering einzuschätzen. Unterstützt wird dieses Szenario von den Time Zones.
Fazit:Schwache Kurse am Montag und evtl. Dienstag bis maximal 1000 Punkte, danach ist eine Erholung zu erwarten, die jedoch vorerst nur als äußerst schwach zu erwarten ist. Der Abwärtstrend und wichtige Widerstände dürften hier schwer zu überwinden sein.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0623nasdaq100.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284898&w=600&h=450&t=1)


Dow Jones Industrial Average:
Der Dow brach nach einen starken Montag zum Ende der Woche wieder in den Abwärtstrend ein und landete Punktgenau auf dem Tagestief vom letzten Freitag. Schon beim brechen des Tagestiefs vom Freitag bei 9920 ergäbe ein neues Verkaufssignal. Aufgrund des Wiedereintreten in den Trend ergäbe sich für diese Woche zwangsläufig ein Kursziel von von 9100-9900 Punkten (je nach Geschwindigkeit des erreichens). Erst hier könnte eine Erholung von gutem Fundament starten, da der untere Trendkanal erreicht wäre. Fazit:Kurse bis 9900 Punkte möglich und wahrscheinlich, Trendwende Dienstag/Mittwoch zu erwarten.
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Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=252714&w=600&h=450&t=1)


Dax:
Nach einer Schwachen Woche am Freitag konnte sich der Markt über der Unterstützung und dem Vortagestief bei 4199 erholen. Aufgrund der schwachen US-Vorstellung ist aber eine schwache Eröffnung wahrscheinlich, aber deutlich fallende Kurse vorerst durch den beschleunigten Abwärtstrend vorerst auszuschließen. Kurse bis 4100/4044 Zähler sind aber nicht auszuschließen. Betrachtet man die Indikatoren und die Timezones im Stundenchart
Fazit:Abwärtsbewegung bis 4100/4044 und Trendwende am Dienstag oder spätestens Mittwoch. Trendwende sollte jedoch vorerst nicht länger als bis Donnerstag/Freitag anhalten (anlaufen des oberen Trendkanals)
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0623dax.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284980&w=600&h=450&t=1)

Nemax50:
Der NeueMarkt Bluechip Index Nemax50 generierte schon am Montag neue Allzeittiefs und ist damit weiterhin das Trauerspiel am deutschen Aktienhimmel. Trendtechnisch liegt der Nemax direkt bei zwei Trendgraden. Einerseits direkt auf dem beschleunigteh, und knapp unter dem langfristigen Trendkanal. Die Indikatoren geben zwar noch Luft nach unten, sind aber auch durchgängig überverkauft. Hier ist eine technische Gegenreaktion bei positiven Marktumfeld äußerst wahrscheinlich, aber der Bruch des langfristigen Abwärtstrend ist schon ein bedrohliches Zeichen.
Ein Bruch des beschleunigten Trend ergäbe neuen Verkaufsdruck der den Index deutlich unter Druck bringen wird. Eine kurzfristige Prognose ist damit schwer. Mittelfristig ist der Index jedoch weiter auf fallende Kurse geeicht.
Fazit:Seitwärtsbewegung zu erwarten, fallende Kurse am Wochenanfang sind jedoch nicht auszuschließen.
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Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284950&w=600&h=450&t=1) ´

Gold:
Wie erwartet verhielt sich der GoldKurs die letzte Woche. Nach einem Down-Move am Montag drehte der Kurs an der Kreuzunterstützung. Nach einer schwachen Vorstellung am Freitag wurden wir auf eine Unterstützung, die letzte Woche als Kaufsignal diente, zurückgeworfen. Die Markttechnik scheint mir jedenfalls von der kurzfristigen Seite eher fallende Kurse anzuzeigen, jedoch wäre ein erreichen der Trendoberkante zur Wochenmitte mustergültig. Aktuell zeigen mir die Indikatoren nur eine leichte trendabschwächung sowie eine kurzfristige Überkaufheit an. Doch betrachtet man die Fibonacci TimeZones ergeben sich zwei Szenarien. Entweder war das Hoch am Donnerstag schon der Drehpunkt zu nun wieder fallenden Goldpreisen, oder die Trendwende käme erst Ende der Woche, was zwar mit der Trendbewegung bis zur Oberkante passen würde, aber meine Prognosen zu den Aktienmärkten würde da nicht übereinstimmen.
Die Entscheidung sollten wir am morgen sehen, ein Fall unter die 322,9 ergäbe ein Verkaufssignal.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0623gold.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=307682&w=600&h=450&t=1)

Silber:
Silber schmiegte sich punktgenau an die Ellipse an und bestätigte damit weiter steigende Kurse für die nächsten Wochen. Hierbei wird die Entscheidung äußerst wichtig.
Fallen wir aus der Ellipse raus, sollten wir auch eine Stabilisierung der Aktienmärkte sehen, steigen wir jedoch im Silber mit steigender Geschwindigkeit, ist der Absturz der Aktienmärkte zu beobachten.
Wie erwartet brach der Kurs aus dem Dreieck nach oben aus, jedoch generierte er am Mittwoch eine Umkehrcandle, die am Donnerstag und Mittwoch auch bestätigt wurde. Damit erscheint ein Trendbruch schon vorprogrammiert, der auch von den TimeZones unterstützt wird.
Die Wahrscheinlichkeit des weiter steigenden Szenario ist kurzfristig eher unwahrscheinlicher als eine Seitwärts oder fallende Bewegung.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0623silber.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=307659&w=600&h=450&t=1)


Zusammenfassung und Ausblick:
Die Märkte sind sich nicht sicher. Sowohl bei den Aktienmärkten stehen jeweils steigende (Gold/Silber) und fallende (Aktien) Tage bevor, die jedoch Mitte der Woche ihr Ziel erreichen sollen.
Hier sollte sich das ganze stabilisieren und drehen.
Dagegen sprechen aber deutliche Anzeichen einer Trendwende bei den Rohstoffen die auch von angedeutenden Verkaufssignalen unterstützt werden.
Damit ist eine Prognose äußerst schwer, denn die Frage ist, wird der Abwärtstrend der Aktien wieder beschleunigt oder tritt eine technische Reaktion oder Konsilidierung ein.
Ich erwarte zweiteres, wobei diese Bewegung vorerst nicht überzubewerten ist, jedoch bei Trendbrüchen der Abwärtstrend ein deutliches Kaufsignal ergäbe.

sina
24-06-2002, 02:20
Super Ausführung Sul, kurz und bündig :top: Sieht doch weltweit alles nach Abwarten auf Halbjahres oder besser Q2 Werte aus. Schätze hier werden in den nächsten 4 Wochen die Märkte in Seitwärtsbewegung mit leicht fallender Tendenz (RestAktien) gehalten und Gold/Silber/Rohstoffe zur Konsilidierung durch Gewinnmitnahme auflaufen. Pech zu alledem noch die bevorstehenden lauen Monate :D . Denke aber es gibt dann noch mal `ne kurze Erholung mit im Mittel bei gut 15% für die "Restaktien" :-) und neue Einkaufsmöglichkeiten in dieser Phase bei Gold/Silber/Rohstoffe kurz vor Konsolidierungsschluss :p . Letztere marschieren dann bis ca. März/April `03 auf neue RekordNordhöhen :sonne: , wohingegen meine "Restaktien diesen Weg wohl erst so richtig ab Februar `03 nehmen werden. Man beachte wachsam bei all dem - Treffen in Tokio :mad: - , - neue Zinssenkung in Sicht bei big brother USA (letzter Auftrieb für die Konjunktur) :rolleyes: - , - und dort hat auch niemand was gegen 1$=1€ und fast kommt es einem so vor als erstrebten sie gar 1,15$=1€ (weil es wär so gut für den Export) und natürlich erst nach einem kleinen Rücksetzer von jetzt 0,97 auf 0,955 :D - , - angedeutes Fiasko in Südamerika (Brasilien-Wahlen-ich sag nur Argentinien ick hör dir trapsen) :xkotz: - :-) Mach weiter so :-) ciao sagt sina :sonne:

Sul
25-06-2002, 07:49
Die Charts nur ganz schnell und mit wenigen Worten:

Dax Stundenchart:
Wie erwartet erreichte der Dax auf 1 Punkte genau mein Kursziel (4044 Punkte) und drehte dort. Damit bleibt die TimeZones Linie immer noch vorhanden und könnte nun als negatives TrendwendeSignal dienen.
Der Dax wird aktuell bei 4168 (blauer Kreis) getaxed und wird wahrscheinlich hochgappen.
Der Weg bis zur Trendoberkante ist somit nicht mehr weit.
Hier könnte eine kurzer Rebound eintreten.
Der Weg laut Charttechnik ist jedoch klar. MACD Kaufsignal, und der Tageschart zeigt mir Kurse bis zur Trendoberkante (der Trend im Tageschart)
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0624daxshort.jpg

Dax Tageschart:
Der Tageschart zeigt mir immer noch ein negatives Bild der Markttechnik, jedoch zeigt mir der Ultimate Oszillator eine bullishe Divergenz an die das Hochlaufen an die Trendoberkante, oder vorerst bis an den Widerstand bei 4251 wahrscheinlicher macht.
Das erste Kursziel liegt bei 4199, einem intradaytief der letzten Tage und intraday auch wichtiger Widerstand. Daran sollte wir vielleicht etwas abprallen und weiter steigen, sollten wir den schon sehr schnellen Abwärtstrend (24 Punkte pro Tag, etwa einen halben Prozent) nicht brechen was zu äußerst negativ zu werten wäre.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0624dax.jpg

Sul
25-06-2002, 22:59
Zu morgen nur kurz der StundenChart:
Die Indikatoren geben nicht mehr soviel Luft nach unten.
Auch die TimeZones erlauben eine "kleine" Trendwende am späten Vormittag. Denn auf dem Niveau von 4138/4125 verläuft eine Kreuzunterstützung die den Fall nach den USA Kursen heute Abend stoppen könnte.
Im späteren Verlauf könnten wir jedoch auch die Trendoberkante bis 4100 herunterlaufen auch wenn ich dies vorerst für unwahrscheinlich halte.

http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0625daxshort.jpg

Sul
07-07-2002, 11:59
Die Märkte vom 8. - 12. Juli

Rückblick:
Ein kräftiger Rebound nach oben stellte sich in den vergangenen beiden Handelstagen am deutschen wie europäischen Aktienmarkt ein, nachdem die Kurse in der ersten Wochenhälfte ähnlich der zahlreichen Vorwochen wieder deutlich in den Keller stürzten. Die überaus hohe Volatilität beim deutschen Standardwerte-Index DAX in den abgelaufenen fünf Börsentagen kann aus technischer Sicht als Indiz für eine vorübergehende Bodenbildung nach dem zuletzt erfolgten Kursgemetzel gewertet werden, so dass nach einer heutigen Explosion bis über den Widerstand von 4400 ein Weiterlaufen der Erholung als realistisches Szenario anzusehen ist. Es hat zunehmends den Anschein als wäre das Geschehen zur Zeit eher von der Markttechnik als durch Fundamentaldaten bestimmt, zumal die zuletzt ausgewiesenen eher gemischt ausgefallenen bedeutenden Konjunkturdaten aus den USA über den ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe bzw den Dienstleistungssektor und den Arbeitsmarkt verhältnismäßig wenig Einfluss auf die Kursentwicklungen nahmen. Nachdem sowohl beim DAX als auch beim US-Standardwerte-Index Dow Jones jene seit 20 Jahren bestehenden jeweiligen Aufwärtstrends hielten, die Märkte einen überverkauften Eindruck machen und Aktienüberbewertungen in den letzten Wochen reduziert bzw abgebaut wurden, scheint wieder etwas Luft nach oben gegeben zu sein. In den Hintergrund traten in den letzten beiden euphorischen Handelstagen die zuletzt für große Unruhe gesorgten Bilanzskandale aus den USA. Auch ein Bericht über Bilanzmanipulationen beim französischen Mischkonzern Vivendi sorgte zur Wochenmitte nur mehr für zwischenzeitliches Gewitter an den Indizes. Belastet wurde der Wachstumssektor von erneut schlechten Unternehmensnachrichten über Pleiten und Gewinnwarnungen bzw verfehlter Geschäftsprognosen von Unternehmensschwegewichten wie Qiagen und CE Consumer. Die anhaltend negativen Nachrichten verdeutlichen eine nach wie vor sehr schwierige Lage im Wachstumssektor. (c) teletrader.com

Sul
07-07-2002, 12:01
Die Analysen:
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NasdaqComp:
Wie alle anderen großen Indizes beendete der NasdaqComp die Woche mit Gaps und starker Votalität grün. Mit einer Art "Hammer" Candle am Donnerstag wäre auch eine, wenn auch nicht mustergültige Umkehrformation finden die mit einem Gap nach oben auch bestätigt wurde. Interessant sind die unentschlossenen Oszillatoren, die SlowStochastik hat erst mit dem letzten Handelstag ein Kaufsignal gegeben, beim MACD wurden die 3 letzten Versuche nicht bestätigt. Somit ist aus Indikatoren-technischer Sicht noch keine richtige Trendwende vollzogen. Erst eine Bestätigung am Montag durch Bruch eines kleinen Abwärtstrendes, der Widerstände und damit bestätigter Kaufsignale zusammen mehr Potential als eine 2-Tage technische Reaktion. Das gelb eingezeichnete Gap hat ebenso Wirkung wie die obere Trendlinie des übergeordnenten Trendes. Damit ergäbe sich erst durch die nachhaltige Überwindung der 1460 ein Kaufsignal welches durch die 1463/64 bestätigt werden sollte. Das Kursziel läge denn bei 1557 Punkten.
Sollten wir jedoch an den oben genannten Widerständen abprallen ist das Gap bei 1402 und die Unterkante von diesem bei 1380 wahrscheinlich.
Fazit:Technische Sicht uneinheitlich. Abprallen am Trend bei 1460 wahrscheinlich, überspringen ergäbe ein Kaufsignal.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0706nasdaqcomp.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284975&w=600&h=450&t=1)


Nasdaq100:
Der Nasdaq100 brach in den letzten 2 Tagen mit einem großen Gap durch die psychologisch wichtige 1000 Punkte Marke nach oben und steht mit der weissen bullishen Candles vor 2 Widerständen bei 1079 und 1087, dem Septembertief. Die technischen Indikatoren sind nur eingeschränkt bullish, der MACD hat ein nicht bestätigtes Kaufsignal gegeben, die Trendfolger geben noch keine Entwarnung und geben vorerst geringes Aufwärtspotential. Auch die TimeZones im Stundenchart zeigen deutlich, schon Anfang der Woche soll es wieder drehen, wahrscheinlich schon in den ersten Handelsstunden um bis Ende der Woche wieder zu fallen.
Fazit:Indikatoren auf Mikroebene bearish und auf Tagesbasis noch keine deutlich bestätigten Kaufsignale zu erkennen. Ich erwarte abprallen an den Widerständen (1079/1087).
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0706nasdaq100.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284898&w=600&h=450&t=1)


Dow Jones Industrial Average:
Mit einer riesig weißen Kerze und über 300 Punkten Kursgewinn beendete der Dow Jones die Woche. Mit einem Mini-Doppelboden und einer Trendumkehrcandle wurde eine Bodenbildungssituation geschaffen, die von einem unbestätigten MACD Kaufsignal getragen wird. Die technische Situation als auch die Formationsanalyse machen deutlich, die bullishe Seite überwiegt beim Dow zur Zeit deutlich. Kaufsignale der Gleitenden Durchschnitte und Oszillatoren, zum Teil schon bestätigt.
Betrachtet man jedoch das Volumen, so wird deutlich, die steigenden Kurse wurden von minimalen Volumen getragen. Hier waren die Investoren am Unabhängigkeitstag und am folgenden Freitag, auch wegen der verkürzten Handelszeit, eher zurückhaltend. Somit ist die Aussage der technischen Reaktion noch keineswegs als mustergültige Bodenbildung zu verstehen, eine Bestätigung, steigende Kurse unter deutlich starken Volumen wäre nötig. Dabei müßte der Widerstandsbereich und die Nackenlinie der W-Formation 9418/9471 durchbrochen werden um die Umkehrformation mustergültig zu beenden. Ein Abprallen hätte Kurse unter 9000 Punkte bis vorerst 8900 Punkte zur Folge.
Fazit:Technisches Bild deutlich besser als in den TechnologieIndexes. Überwindung der 9418/9471 als Kaufsignal zu werten.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0706dow.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=252714&w=600&h=450&t=1)


Dax:
Wenn man sich die Charts anschaut so sieht man, wir haben mit dem Durchbruch der 4400/4440 ein bullishes Signal gegeben was auch durch MACD und RSI Kaufsignale sowie einer stark bullishen Candle belohnt wurde.
Außerdem könnte man die beiden Tiefs als eine Art "Mini W-Formation" bezeichnen, auch wenn dies in diesem Zeitraum nicht mustergültig ist.
Schaue ich mir jedoch den langfristigen Chart an wären Kurse bis 4500/4513 trendtechnisch gesehen das Maximum was möglich wäre. Da dieser Bereich höchstens psychologisch Wirkung hat weil wichtige Widerstände fehlen ist eine Betrachtung des Volumens nötig. Dieser deutet leicht bearishe Divergenzen an, das Volumen ist trotz bodenbildung und steigender Kurse nicht deutlich mitgestiegen. Hier wurden die Institutionellen nocht nicht deutlich zum Kaufen animiert
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0706daxlong.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284980&w=600&h=450&t=1)
Auch die Analyse des Stundencharts der letzten Monate gibts uns Anhaltspunkte. Auch hier deuten Indikatoren wie MACD, Slow Stochastik und der RSI auf geringen Aufwärtspotential für diese Woche hin. Auch die TimeZones geben Indizien darauf das wir am Dienstag/Mittwoch dieser Woche wieder nach unten drehen. und bis Ende dieser oder Anfang nächster Woche fallen.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0706daxshort.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=279008&w=600&h=450&t=1)
Fazit:Sollten wir am Montag nicht schon im frühen Handel nach unten drehen ist das Kursziel bis Mittwoch bei 4600 Punkte anzusetzen. Hier sollten wir aufgrund der Trendoberkante und der dann kurzfristig überkauften Indikatoren drehen.


Nemax50:
Mit einer riesen 7% Candle kämpfe sich der Nemax50 an die Trendoberkante und die Trendunterkante des übergeordneten Trends. Dabei wurde perfekt ein Mini-Gap vom Anfang der Woche geschlossen. Kaufsignale der Indikatoren gab es zum Teil, wobei der größte Teil noch nicht bestätigt wurde, die Trendfolger sind weiterhin zurückhaltend, der Abwärtstrend ist damit weiterhin intakt. Trendtechnisch gesehen ist ein Abprallen am beschleunigten Abwärtstrend wahrscheinlich, ein Bruch dieser gäbe auch "nur" Kurspotential bis 600 Punkte. Erst bei Bruch dieser könnte von eine Trendwende sprechen, die aktuelle Situation läßt aber vorerst nicht solches erwarten.
Fazit:Seitwärtsbewegung zu erwarten, Abwärtstrend aber immer noch intakt.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0706nemax50.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=284950&w=600&h=450&t=1) ´

Gold:
Gold, vor Wochen schon aus der Ellipse herausgefallen, befindet sich aktuell an der Unterkante und konnte die letzten beiden Tage trotz deutlich steigender Aktienkurse diese Up-Move nicht bestätigten und bewegte sich seitwärts. Die übergeordneten Indikatoren befinden sich immer noch auf Verkaufsmodus und zeigen uns deutlich, das wir noch in einem Abwärtstrend sind.Nur die Slow-Stochastik gibt ein Kaufsignal, welches jedoch noch nicht bestätigt wurde. Von der technischen Seite sind bullishe Tendenzen als nicht zu erwarten. Von den Trends ist ein Anlaufen der Trendoberkante das wahrscheinlichste Szenario, welches aktuell jedoch noch nicht bestätigt wurde.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0706gold.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=307682&w=600&h=450&t=1)

Silber:
Trotz fallender Gold-Kurse konnte Silber durch einen Up-Move am Montag über die 4,9 Hürde, die vorher Wochenlang begrenzte, hüpfen. Doch die am folgende Hammer-Candle, bestätigt durch eine Rote am Mittwoch ließe fallende Kurse erwarten. Hier kämpfen sekundärer Trend als auch das Herausfallen aus der Ellipse miteinander. Ich erwarte in diesem Fall, das Silber über 4,9 bleiben kann.
http://www.youngpixel.de/Index-Analysen/0706silber.jpg
Chartheft (http://www.technical-investor.de/wpa/chf/image.asp?id=307659&w=600&h=450&t=1)


Zusammenfassung und Ausblick:
Die Märkte konnten die letzten Tage der Woche gut zulegen, doch unter Betrachtung des Volumen ist diese Bewegung eher zu vernachlässigen. Die Betrachtung von Gold und den Aktienmärkten macht auch deutlich, dass die aktuelle Bewegung nicht überzubewerten ist. Viele wichtige Marken müßten brechen, sowohl bei den Indizes als auch im Gold, damit deutliche Kaufsignale für Aktien entstehen. Ein Bruch des Gold-Abwärtstrendes wäre der erste Schritt, die W-Formationen der 2. welches nachhaltiges Aufwärtspotential generieren könnte. Für die kommende Woche halte ich eine derartige Entwicklung unwahrscheinlicher als die Trendwende zu Anfang oder Mitte der Woche mit fallenden Kurse bis mindestens Freitag/Montag.